El innovador Sistema de Compensación de EthicHub se activa por primera vez para cubrir a los inversores que financiaron el préstamo impagado de una de las comunidades de agricultores desbancarizados que reciben capital de trabajo a través de la plataforma de crowdlending.
El pasado 22 de diciembre se produjo un relevante hito en la historia de creación de valor compartido de EthicHub: la emisión y distribución de su token de impacto, el Ethix, que además de utilidades de gobernanza en la (no tan) futura DAO, es el activo utilizado para dotar de colateral líquido al Sistema de Compensación de la plataforma de préstamos de EthicHub.
EthicHub hacía préstamos P2P a agricultores desbancarizados en Junio de 2018, cuando los entusiastas de las crypto no habían ni leído la palabra DeFi. En aquella etapa, la devolución de los préstamos “sólo” estaba garantizada por los círculos de confianza que suponen el hecho de que los préstamos se realizan a un colectivo que responde solidariamente y la cuidadosa selección de comunidades a la que financiar en base a su reputación y alineamiento con EthicHub por parte de los Originadores de préstamos.
Gracias a nuestro innovador Sistema de Compensación, hoy en día hemos reforzado la confianza de los usuarios de la plataforma de préstamos, ya que los hemos dotado de un colateral líquido que protege su inversión en caso de eventuales impagos.
Con nuestro sistema, la confianza generada por los cientos de agricultores cumplidos, pesa mucho más que el pequeño porcentaje que no lo son. Así, el impagado de unos pocos no afecta la gran labor y el bien hacer de una creciente comunidad de productores beneficiados. Hemos superado ya el millón de dólares en préstamos a más de 300 agricultores, y este éxito nos permite cubrir ampliamente el 1% de impagados, liquidando la cantidad correspondiente de Ethix en el mercado crypto.
El Hub Originador de Préstamos:
El Originador (en la fase inicial lo llamamos Nodo Local) es un captador y curador de proyectos para la plataforma de préstamos colaborativos de EthicHub, así como un proveedor de servicios y/o insumos para los agricultores, y por tanto, parte instrumental de nuestra cadena de suministros sostenible. Son responsables de proveer a la plataforma de proyectos agrícolas que solicitan financiación (principalmente para producción, exportación y comercialización) para que los lenders puedan invertir con la confianza de recuperar el principal más los intereses convenidos en el Contrato Inteligente del respectivo proyecto. En este sentido su principal responsabilidad es que dichos proyectos sean confiables y beneficien directamente a los agricultores suscritos a ellos.
La figura del Originador logra que en la práctica el Ethix facilite que pequeños agricultores puedan recibir préstamos con una cobertura de garantía ya que los agricultores carecen de ella.
Es importante resaltar que en nuestra visión de una cadena de suministros sostenible, cada eslabón debe aportar valor, por tanto el Originador no puede ser únicamente un intermediario de servicios financieros, debe ser además un proveedor de servicios que aporten valor a la cadena (maquilado, suministro de insumos, asesoría técnica, logística) de acuerdo a los estándares de EthicHub.
Como recompensa a su actividad gana un margen de intermediación del dinero recibido a través de la plataforma de préstamos. Dicho margen se establece con variables de acuerdo al sector y al país, adicionalmente genera una fuente de ingresos propia por vender a los agricultores insumos y servicios vinculados con la actividad productiva en condiciones aprobadas por EthicHub.
Puedes profundizar en la figura del Originador de préstamos en el siguiente link y en la incorporación del primer Originador independiente del equipo inicial aqui.
El Originador ha de implicarse directamente en el correcto alineamiento de incentivos, es por ello que para poder generar proyectos de préstamo ha de depositar un colateral en Ethix que pueda cubrir posibles incidencias de las comunidades a las que ha financiado.
Este colateral lo cubren en distintos porcentajes los tres implicados en la validación del proyecto: el propio Originador, el Auditor que seleccionó y validó el impacto y la capacidad económica del Originador (por ahora el único Auditor es la propia EthicHub), y Avalistas colectivos (stakers). Estos últimos, reciben una recompensa en Ethix para incentivar su participación, respaldando la propuesta del Originador y su Auditor.
De esta manera, hay 3 Niveles en el Sistema de Compensación que se utilizan escalonadamente para cubrir los eventuales impagos.
Para cubrir los impagos parciales o totales en el Primer Nivel del sistema están los Ethix depositados en garantía (stakeados) por el Originador, el Auditor y los Avalistas (en ese orden) que cubren el 100% del préstamo. Si debido a la variación del precio del Ethix en un momento dado el impago no se cubre con esta cantidad, se activaría el Segundo Nivel del sistema de compensación, constituido por el 50 % del total supply de Ethix (50 MM). En el poco probable caso de que esta reserva no fuera suficiente, entraría el Tercer Nivel con el stake de Ethix realizado por los usuarios a cambio de recompensas (Ethix de incentivo).
Actualmente el Sistema de Compensación cubre sobradas veces el riesgo vivo de los préstamos. Es por ello que este impago no ha afectado prácticamente la solvencia del mismo. A día de hoy, éstas son las estadísticas del sistema a las que siempre puedes acceder en cualquier momento. Ver más
La comunidad de Chanjalé formaba parte de los proyectos aportados a la plataforma por el equipo fundador de EthicHub que como Originador “Génesis” de préstamos, tiene Ethix congelados en el sistema para hacer frente a potenciales impagos de los proyectos que cuelgan del Nodo Local de México. De esta bolsa se ha realizado una venta de Ethix para obtener los dólares (XDAI) requeridos para el repago de los préstamos en las condiciones de rentabilidad estipuladas, de manera que los inversores que financiaron esta comunidad no se verán afectados. Gracias a este innovador sistema pesan más los cientos de agricultores cumplidos que el 1% que no lo ha hecho.
La comunidad que no ha estado a la altura de la confianza depositada en ella queda fuera del sistema por no haber sabido valorar la oportunidad recibida, quedando como un precedente para que las demás comunidades sean conscientes de que en EthicHub nos tomamos muy en serio el verdadero valor de la confianza.
Aunque todo el esfuerzo de los Originadores se centra en minimizar el nivel de riesgo y elegir agricultores con condiciones viables de rentabilidad, puede haber factores que afectan a la capacidad de repago, así que estamos enormemente orgullosos de ver al Ethix en acción, cumpliendo su cometido fundamental en la conexión de DeFi con la economía real, dotando de un fondo para el Sistema de Compensación que da aún más seguridad a los inversores del ecosistema de impacto de EthicHub, exactamente el fin para el que fue diseñado, tanto el token como el bucle de incentivos del que puedes tener información completa en nuestro TokenPaper.
Estamos muy satisfechos de validar el sistema justo ahora que iniciamos la incorporación de más Nodos Locales (en breve evolucionando a Originadores) en otros países, para lograr la escalabilidad exponencial necesaria para cumplir nuestro sueño de llevar financiación y oportunidades a millones de pequeños agricultores atrapados en el círculo de la pobreza.
¿ Y sabes qué…? Lo estamos logrando juntos
EthicHub es un protocolo ReFi (Finanzas Regenerativas) que ayuda a los agricultores no bancarizados a acceder a capital a bajas tasas de interés en un modelo de ganar/ganar donde todas las partes interesadas se benefician de la interacción. Su plataforma de crowdlending fue lanzada en junio de 2018, y hasta la fecha (enero de 2023) ha intermediado más de $3M en microcréditos a más de 600 familias en 5 países.
